實戰指南：在香港設立家族辦公室的關鍵步驟與稅務優勢

2025年11月

Eaton Club

Uncategorized

引言：從概念到現實——您在香港設立家族辦公室的藍圖

這份指南為您揭開在香港設立具備稅務豁免資格的家族辦公室所涉及的法律、財務及營運要求的神秘面紗，提供一份從概念到執行的完整藍圖，你亦可先了解香港家族辦公室的最新市場趨勢。

1.0 核心優勢：深入解讀0%利得稅寬減

香港最具吸引力的激勵措施，莫過於其利得稅寬減政策。根據《稅務條例》，從2022年4月1日或之後的課稅年度起，由具資格單一家族辦公室管理的家族投資控權工具（FIHV），從合資格交易和附帶交易中獲得的應評稅利潤，其利得稅稅率可獲寬減至0% 。這與香港16.5%的標準企業利得稅率形成鮮明對比。更重要的是，香港不設資本增值稅、股息稅或遺產稅，為家族財富的增長與傳承創造了一個極為有利的稅務環境。

2.0 資格核對清單：滿足稅務豁免的「三大支柱」

這份核對清單將助您評估是否符合稅務寬減的資格要求。

支柱一：最低管理資產（AUM）

數據整合： 具資格的單一家族辦公室為其家族的一個或多個家控工具管理的指定資產總值，必須最少達到2.4億港元（約3,062萬美元）。

支柱二：本地實質業務

數據整合： 為了證明在香港有實質的營運活動，家控工具每年須在香港承付至少200萬港元（約25.5萬美元）的營運開支，並在香港僱用至少兩名具備所需資格的全職員工。

支柱三：法律與所有權結構

數據整合： 單一家族辦公室通常註冊為香港私人有限公司。在相關課稅年度的評稅基期內，該公司至少95%的直接或間接實益權益必須由一名或多名家族成員享有。

3.0 香港 vs. 新加坡框架：戰略性比較

以下清晰的比較分析，突顯了香港在營運靈活性方面的優越性，這對於全球家族辦公室而言是至關重要的考量因素。

特性	香港	新加坡	對家族的戰略意義
稅務優惠申請	無需預先審批；直接以書面形式知會稅務局即可	某些計劃需要向新加坡金融管理局（MAS）提交申請並獲得預先批准	香港提供更快、更簡化的設立流程，行政阻力較小。
本地投資規定	無。家族可維持其全球資產配置的完全靈活性	在13O/13U等計劃下，有特定的本地投資要求	對於已擁有成熟全球投資組合的家族辦公室而言，這是一個決定性優勢，無需為享受稅務優惠而調整現有策略。
設立時間	數月	普遍在12至18個月之間	香港能顯著加快業務啟動的速度，實現更快的市場進入。
最低管理資產	2.4億港元（約3,062萬美元）	根據不同計劃而異，但在實際操作中，為獲MAS批准的門檻通常更高。	香港的准入門檻清晰，且可能更具可及性。

4.0 營運手冊：資產配置與核心職能

家族辦公室成立後，有效的運作至關重要。根據金融發展局的定義，家族辦公室的核心職能主要分為四大類：投資及財務管理、繼承管理、諮詢及家族管治，以及處理其他家族事務。在資產配置方面，瑞銀2025年報告提供了一些有用資訊，全球家族辦公室資產配置策略分歧：亞太區明顯青睞已發展市場的股票和債券。美國與歐洲（瑞士除外）則大力投入另類投資，私募股權佔比最高。拉丁美洲偏好股票和固定收益等傳統資產。瑞士及中東則在傳統與另類資產之間尋求更平衡的配置。

5.0 結論：您的第一步——一個尊貴的商業地址

在聘請團隊或管理資產之前，最基礎且關鍵的一步是成立一個合法的法律實體，並為其配備一個合規的註冊地址。這將家族辦公室這一複雜議題與Eaton Club的核心服務——虛擬辦公室——直接聯繫起來，將其定位為啟動這一重要事業的邏輯起點和必要基礎。